一。现货交易所的历史

众所周知，目前我国经国务院批准的正规合法的国家级交易所仅有8家，其中证券3家、期货4家、贵金属1家。它们是上海证券交易所（股票交易）、深圳证券交易所（股票交易）、全国中小企业股份转让系统（新三板）、中国金融期货交易所（股指期货交易）、上海期货交易所（商品期货交易）、郑州商品交易所交易所（商品期货交易）、大连商品交易所（商品期货交易）和上海黄金交易所（贵金属交易）。

随着国家金融创新，各类交易所应运而生，现货交易所如雨后春笋般涌现。从2008年天津稀有金属交易市场成立到2016年，国内各交易所疯狂成长。在不同的发展阶段，它们也呈现出不同的特征。在很多交易所，地方政府很可能以国有投资公司的形式成为交易所的股东。

二。根据第三次清理整顿各类交易场所部际联席会议的权威盘点，对近年来部分交易场所的违法交易方式进行分类如下：

1、部分交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定，连续进行集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资；

2部分贵金属、原油商品交易场所进行分散场外交易涉嫌非法期货活动；

3、部分邮政货币卡交易场所开展的现货销售模式涉嫌操纵市场价格；

4、部分交易场所会员、代理人等机构涉嫌欺诈、误导投资者；

5、部分金融资产交易场所变相分割、转让收益权等超过200人限额，涉嫌非法公开发行；

6、“微盘”交易涉嫌人群赌博。

三。审理现货交易纠纷案件涉及的关键问题

1、是否属于法院受理范围

交易所通常会辩称此类纠纷不属于人民法院的审理范围。根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》号文件（国发[2011]38号）和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》号文件（国办发[2012]37号）的规定，各级人民政府必须对交易所进行分类处置。各级人民政府的行动得到了明确。清理整顿交易所违法违规行为责任单位。一些法院不予受理案件也是基于上述原因。具体引述：最高人民法院在第八次全国法院民商事审判工作会议上还明确，在审理商事案件时，法律、行政法规明确规定由行政机关专属办理。或者对先行处理的争议，在行政机关处理前向当事人提起的民事诉讼，裁定不予受理。目前，天津法院和大连法院均以此为由驳回起诉，如辽宁省大连市中级人民法院（2019）辽02民终字第5398号民事裁定书、天津市高级人民法院（2018）津民沉民事裁定第2686号。

最高人民法院2017年8月4日发布的第《关于进一步加强金融审理工作的若干意见》号通知第二十一条规定：“规范和整治地方交易场所违法交易行为，防范和化解区域性金融风险。地方交易场所未经许可或者超越许可在允许范围内进行违法违规交易活动的，必须严格遵守有关法律、行政法规的禁止性规定，否认其法律效力，并明确交易场所的民事责任，地方交易场所行政办理案件与司法审判衔接，可以有效防范区域性金融风险。”本文件适用于各级法院。如果案件不被受理，案件将会继续进行。没有司法程序，这篇文章的目的何在？其含义适用于审理此类案件。

以往此类案例包括：（2017）最高人民法院民申3794号、（2017）最高人民法院民申4792号、（2017）最高人民法院民申4790号、（2017）最高人民法院民申4790号人民法院民申3792号，（2016）最高人民法院民申3792号民申1002号案和（2017）最高法民申4816号案等类似案件，均未被法院认定为行政机关专门办理或者优先办理的纠纷。

2.涉及诉讼的交易含有人民法院不予受理的仲裁条款。

在此类案件的诉讼过程中，无论向何处提起诉讼，交易所通常都会提出管辖权异议。反对最多的是提及有仲裁协议并排除法院管辖权。通常交易所会在自己的网站上对开户流程进行公证并进行公证。以合同载有仲裁条款为由，辩称存在仲裁协议。对此，不同法院的认定结果差异较大。例如，福建省高级人民法院（2017）民民再184号民事裁定认定约定仲裁无效。具体理由是：“厦门石油交易中心提供的公证书内容只能证明2015年11月2日网上开户平台项目《客户协议书》，但不足以证明其提供了相同的信息”。崔文民2015年3月注册时的内容为《客户协议书》。同时，厦门石油交易中心也无法提供其与崔文民签署的文件010-《客户协议书》。 3万，或崔文民通过网上开户平台注册为用户时的电子数据；即厦门石油交易中心无法提供证据证明其与崔文民就合同纠纷的解决达成仲裁协议。原裁定书已经公证。根据笔录内容，推定双方当事人之间存在有效的仲裁协议，本院应当依法予以纠正。 （2019）浙01闽中672号民事裁定书认为仲裁条款已生效。具体理由是：“程帅以合同纠纷为由起诉3.00公司，要求返还王华荣的交易本金等。但程帅未提交证据证明程帅与3电灵公司曾签订过合同”。 “沥青”等产品的交易，存在明确的权利义务合同关系。相反，3点灵公司则提出，程帅与厦门宏鼎伟业商品经营服务有限公司签订的《交易商入市协议书》证明程帅与厦门宏鼎伟业商品经营服务有限公司之间存在交易合同。尽管程帅对《交易商入市协议书》的三个方面均提出异议，并否认自己曾在该文件上签字。但在庭审过程中，法院要求30.00在法庭上展示提取协议书的整个过程，法院对协议书的三个属性均予以认可。”

三、非法期货交易行为认定

非法期货的认定是法院判定交易无效的重要依据。鉴于查处现货市场非法期货交易活动的专业性较强，商务部3号令将查处商品现货市场非法期货交易活动的职责划归中国证监会。会议。中国证监会办公厅于2013年12月31日发布111号文件，要求各监管局落实辖区内监管责任制，切实受理地方公安、司法、工商等部门转送的认定和协作请求。商务部门等。投诉事项需要鉴定的，各证监局应当及时转发当地人民政府统一处理。

但是，有的人民法院在审理案件的过程中，根本视该认定程序为无物，自己在审理过程中又没有对相关交易行为的性质进行判断，并无相应的委托相关机关先行行政认定的程序，非法期货认定不同于司法鉴定，对原告提起的非法期货认定申请直接驳回，直接以原告不能举证系非法期货交易而败诉的恶循环，最高院作为证监会联席会议的会员，法院审理此类纠纷时，在自己不能认定是否非法期货交易时，理应根据原告的请求依据《证监会关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知(证监办发〔2013〕111号)》委托证监局进行非法期货认定。

不过，少数法院，例如湖南的一些法院，在审理此类案件时，主动向证监局发函认定期货是否违法。证监局的答复为人民法院审理案件提供了重要参考。

4、无效交易的法律适用

(1).部分法院对国务院38号文、国务院办公厅37号文、证监会办公厅111号文的法律效力存在不同理解。

国务院国发[2011]38 《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》号、国务院办公厅国办发[2012]37号《国务院办公厅关于清理整顿各类营业场所的实施意见》、中信证券办公厅监管委员会证监发〔2013〕111号《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》 这三个文件当然不属于《合同法》号第五十二条第（五）项所称的行政法规，仅仅违反这些文件中的禁止性规定，不能作为合同无效的原因。例如，陕西省高级人民法院（2015）陕民二终字第00113号关于陕西西北黄金珠宝交易中心有限公司与展超期货交易纠纷案的二审民事判决书法院（2017）最高法民申3794号，陈秋和、陕西有色金属交易中心有限公司销售合同纠纷再审审查及审判监督民事裁定书。这些判决均认为，从：010至30000第一条“为了规范期货交易行为，加强期货交易监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易当事人的合法权益，维护期货交易和社会公共利益，促进期货市场积极稳定发展。从制定本条例的规定可以看出，其主要立法目的是规范市场运行，保护投资者合法权益，防范系统性风险，通过调整期货交易行为促进国民经济发展。期货交易场所作为为所有市场参与者提供平等、透明的交易机会、进行有序交易的平台，具有高度的社会性和开放性，需要依法规范管理，确保安全运行。虽然第《期货交易管理条例》条没有规定违反其规定将导致合同无效或不成立，但违反上述规定仍会使未经批准的交易场所的期货交易有效，很容易引发金融风险。甚至影响社会稳定，损害国家利益和社会公共利益。因此，第：010至30000条的规定属于强制性规定，具有效力。因违反上述规定，本案涉及的相关交易无效。

但也有法院在判决中认为，38号文、37号文、111号文的作用仅应解释为各级人民政府和证券监管机构等相关部门的规定。识别、清理和纠正违规行为，而不是法规。《期货交易管理条例》关于无效合同效力的强制性规定，（南京市六合区人民法院（2014）六商初字第313号，原告陈欧英，被告江苏建丰贵金属有限公司、江苏XX银泰商品）合同交易市场有限公司公司投资理财纠纷一审民事判决书），认为违反38号文、37号文的行为不属于第五十二条第5款情形。 ) 《期货交易管理条例》。

（2）也有不少法院认为，交易场所是否违法属于行政机关审批的范围。如果管理机构未认定交易场所存在非法期货活动，原告主张涉案交易属于非法期货交易的，没有依据。

5、法院以本次交易是否获得中国证监会联席会议批准并保留作为判断交易是否合法的依据。

现货交易平台由省人民政府和部际联席会议对各类交易场所进行清理整顿、检查验收后保留。据此，其具备开展现货商品交易的资格，因此现货交易平台的交易行为合法。浙江法院和江苏多家法院均已对此作出认定，如浙江省杭州市中级人民法院（2018）浙民终第9865号民事判决书、江苏省高级人民法院（2018）苏民申5427号民事判决书等。

这种观点乍一看似乎有道理，但经不起推敲。清理整顿工作于2013年底左右完成，现货交易平台通过验收被保留，只能说明两个问题：一是当时现货交易平台的交易活动合法；二是现货交易平台的交易行为合法。 2、现货交易平台从此开始。可以从事现货交易。

虽然该交易所有省政府的批准文件，但2013年通过联席会议验收并被保留的交易所只能说明其当时的合法性，并不能等同于其组织的交易的合法性。哪家公司成立时不合法？ 2016年3月2日《合同法》 第十八条：“有些交易场所宣传自己是省政府批准设立的，已经联席会议批准的，你能证明这些交易场所比较靠谱，我可以参加吗？”答：“……判断交易场所交易是否可靠，根本上看交易活动、交易规则是否合法合规、监管是否完备、风险是否可控。不依赖于审批机关。而且，省人民政府集中清理整顿并通过验收后，只能说明，就当时的情况来看，交易场所是合法的，省人民政府还需要做日常工作。今后的监督。实践中，确实有一些交易场所在通过清理整顿验收后“复活”并从事违法交易活动。投资者在选择交易场所进行交易时，应当认真了解交易产品、交易规则、监管条件和风险水平，合理评估自身风险承受能力，审慎选择交易场所参与相关交易活动。 “因此，交易所在2013年通过检查并不能证明其后来开展的电子交易是合法的。

6. 选择有利的诉讼法院

此类法院判决的一个特点是，当交易所所在地法院审理此类纠纷时，即使胜诉赔偿比例很低，投资者也大多以败诉告终。例如，厦门法院支持30%，但法院在交易所之外审理案件时，大多数案件最终都是通过调解解决，或者以交易所败诉而告终。因此，管辖权的争夺成为此类纠纷的焦点。投资者通常会因开户银行违规提供结算而起诉开户银行竞争管辖权，或者到会员单位所在地法院起诉管辖权。江西法院、河南法院、河北法院、湖南部分法院、广东部分法院、湖北部分法院、江苏部分法院可以保留管辖。大部分原因如下。开户银行和会员单位也是被告之一，具有管辖权；原告主张交易无效，应退回币种，原告为接收币种的一方。 《合同法》第《合同法》号第十八条规定：“合同没有约定履行地点或者约定不明确，争议标的是货币支付的，以接收货币一方所在地为履行地点。”合同履行地。 ”，合同履行地为原告，故有管辖权；原告通过网上上传开户，进行网上买卖，未进行实物交割，属于网络销售合同纠纷。根据第20条规定根据《民事诉讼法》的规定，其他地方法院一般认为交易所所在地法院有管辖权，具体理由如下：实际交易对方是交易所，因此诉讼是由交易所所在地法院管辖。移送交易所所在地法院；本案为期货交易纠纷，故将诉讼移送交易所所在地中级法院。

四。现场纠纷案件审理可能涉及法律法规

1.《证监会发布清理整顿各类交易场所问答》

2.最高人民法院通知《最高人民法院关于适用中华人民共和国民事诉讼法的解释》

3.邮币卡类交易场所清理整顿工作专题会议纪要（清整联办〔 2017〕49号）

4.《期货交易管理条例》

5.《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》

6.《证监会关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定工作的通知》

7.《关于印发贵金属类交易场所专项整治工作安排的通知》 国发[2011]38号全文

8.商务部《关于各地交易场所现场检查发现问题整改落实及近期投诉举报情况的通报》

9.《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》

10.《中远期交易市场整顿规范工作指导意见》 全文—— 期货及现货部分

11.中国证监会关于《商品现货市场交易特别规定（试行）》

12.37 ——号文件《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》

13.国家质量监督检验检疫总局《国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》

14、国务院办公厅关于加快发展电子商务的若干意见

用户评论

風景綫つ

听说这次现货交易纠纷听证会挺有意思的，不知道最后结果会怎样？希望公平公正。

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安陌醉生

现货交易纠纷听证会，这种事情真是麻烦，希望他们能尽快解决。

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余温散尽ぺ

我之前就遇到过类似的纠纷，这种听证会能解决问题吗？有点怀疑。

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高冷低能儿

现货交易纠纷听证会现状，听起来好复杂，不知道有没有专业人士能解读一下。

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孤岛晴空

听说听证会现场很热闹，各种声音都有，但希望能有个结果。

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喜欢梅西

现货交易纠纷听证会，我觉得这种公开的场合能让大家更了解交易的风险。

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将妓就计

每次看到这种听证会，都感觉心里不踏实，希望他们能好好审查。

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南宫沐风

现货交易纠纷听证会现状，我觉得关键还是在于证据和规则的严谨。

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伪心

听说有些人为了利益故意制造纠纷，希望听证会能严查这些不良行为。

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像从了良

现货交易纠纷听证会，希望政府能出台更多保护投资者权益的政策。

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从此我爱的人都像你

现货交易纠纷听证会现状，我觉得现在市场太不规范，需要加强监管。

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来自火星的我

每次看到听证会的报道，都感觉自己的权益受到威胁，希望他们能公正处理。

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娇眉恨

现货交易纠纷听证会，我觉得这是一个很好的机会，让大家发声。

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哥帅但不是蟋蟀

听说听证会上有些人情绪激动，希望他们能保持冷静，理性讨论。

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命该如此

现货交易纠纷听证会现状，我觉得这是一个好的开始，希望未来能越来越规范。

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半梦半醒半疯癫

现货交易纠纷听证会，我觉得应该加强对交易者的教育，减少纠纷。

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陌潇潇

现货交易纠纷听证会现状，我觉得这是一个考验政府公信力的时刻。

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妄灸

听说这次听证会吸引了很多人关注，希望他们能给出合理的解决方案。

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柠夏初开

现货交易纠纷听证会，我觉得这是一个让市场透明化的好机会。

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